Μια επιβληθείσα κύρωση, μια αλλαγή στο ιδιοκτησιακό καθεστώς, μια κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων – και ένας αξιόπιστος συνεργάτης μπορεί, από τη μια μέρα στην άλλη, να μετατραπεί σε μια εμπορική σχέση υψηλού κινδύνου. Ο κίνδυνος μη συμμόρφωσης (compliance risk) —πιο σύνθετος και μεταβαλλόμενος από ποτέ— πηγάζει πλέον από πολλαπλές, συχνά αόρατες, πηγές. Κυρώσεις, φήμη, ιδιοκτησιακές διασυνδέσεις, έρευνες, αρνητική δημοσιότητα: τα σήματα κινδύνου εξελίσσονται ραγδαία και εκτείνονται πολύ πέρα από τα χρηματοοικονομικά δεδομένα. Οι ειδικοί μας εξηγούν πώς μπορείτε να παρακολουθείτε αποτελεσματικά τους συνεργάτες σας, χωρίς να επιβραδύνετε τη λειτουργία της επιχείρησής σας.
Κίνδυνος συμμόρφωσης: κάτι περισσότερο από μια επιτάχυνση, μια αλλαγή παραδείγματος
Σε έναν κόσμο όπου οι γεωπολιτικές εντάσεις, οι κυρώσεις, η απάτη και οι κίνδυνοι φήμης αυξάνονται και μπορούν να αλλάξουν την πορεία μιας εταιρείας από τη μια μέρα στην άλλη.
O κίνδυνος συμμόρφωσης έχει πλέον άμεσο (και ολοένα πιο ραγδαίο!) αντίκτυπο στην επιχειρηματική δραστηριότητα μιας εταιρείας. Σήμερα, το κόστος μιας παραβίασης ξεπερνά τα πρόστιμα, τη δέσμευση πληρωμών και την ακύρωση συμβολαίων. Η ζημία στη φήμη προκαλεί μακροχρόνια προβλήματα εμπιστοσύνης στις σχέσεις με πελάτες, τράπεζες και συνεργάτες — ακόμη και για μια εταιρεία που δραστηριοποιείται κυρίως στην εγχώρια αγορά. Ενώ παλαιότερα το ζήτημα αυτό περιοριζόταν αποκλειστικά στο πλαίσιο των επιχειρησιακών αρμοδιοτήτων των νομικών τμημάτων ή των ομάδων διαχείρισης κινδύνων.. Η συμμόρφωση
δεν αποτελεί πλέον απλώς έναν μηχανισμό ελέγχου: είναι ένα καίριο στοιχείο της διαχείρισης εμπορικού κινδύνου και της λήψης αποφάσεων.
Για μια εταιρεία, η ικανότητα ακριβούς αξιολόγησης των πελατών, των συνεργατών και των προμηθευτών της αποτελεί πλέον στρατηγική προτεραιότητα. Σύμφωνα με το Data & AI Barometer 2026 της Coface x Les Echos Études, η ασφάλεια των δεδομένων και η κανονιστική συμμόρφωση είναι οι κορυφαίες ανησυχίες (41%) μεταξύ των 900 υπευθύνων λήψης αποφάσεων που συμμετείχαν στην έρευνα, πολύ πάνω από το κόστος ή την αβεβαιότητα σχετικά με την απόδοση της επένδυσης (24%). Και με βάσιμο λόγο: σύμφωνα με τον Δείκτη Παγκόσμιων Κυρώσεων της LSEG, ο αριθμός των ατόμων που υπόκεινται σε κυρώσεις έχει αυξηθεί κατά 446% από το 2017, με αξιοσημείωτη επιτάχυνση από τον πόλεμο στην Ουκρανία.
Το Στενό του Ορμούζ, η ρωσο-ουκρανική σύγκρουση, ο σινο-αμερικανικός ανταγωνισμός… Ο γεωπολιτικός κίνδυνος δεν αποτελεί πλέον μια απομακρυσμένη ανησυχία και μπορεί να διαταράξει τις εφοδιαστικές αλυσίδες σε άλλα μέρη του κόσμου μέσα σε λίγες μόλις ημέρες. Νέες κυρώσεις, αλλαγές στη μετοχική σύνθεση, έκθεση σε μια συγκεκριμένη χώρα ή έναν συγκεκριμένο κλάδο, έλεγχοι στις εξαγωγές: ξαφνικά, ένας αξιόπιστος πελάτης ή προμηθευτής μπορεί να μετατραπεί σε συνεργάτη υψηλού κινδύνου. Αυτό ισχύει ακόμη περισσότερο, δεδομένου ότι οι περιορισμοί στις εξαγωγές και τα μέτρα κατά της παράκαμψης των κυρώσεων καθιστούν το καθεστώς των κυρώσεων ακόμη πιο περίπλοκο.
Έχουμε εισέλθει σε μια εποχή όπου ο κίνδυνος συμμόρφωσης δεν είναι πλέον στατικός, αλλά εξαιρετικά δυναμικός.
Η συμμόρφωση βρίσκεται πλέον στον πυρήνα της λειτουργίας μιας επιχείρησης: επηρεάζει άμεσα την ικανότητά της να συνάπτει συμβάσεις, να παρέχει υπηρεσίες, να πληρώνει τα αντισυμβαλλόμενα μέρη ή, απλώς, να διατηρεί μια εμπορική σχέση.
- Magali Bouron, Risk & Compliance Specialist – LSEG Risk Intelligence.
Γιατί η ρυθμιστική πίεση δεν πρόκειται να υποχωρήσει
Η ρυθμιστική πίεση δεν αποτελεί κάτι καινούργιο, ωστόσο εντείνεται σημαντικά, ενώ οι κυρώσεις συνιστούν απλώς την κορυφή του παγόβουνου σε μια πολύ ευρύτερη τάση. Καθήκον επιμέλειας (duty of care), καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, έλεγχοι εξαγωγών, DORA, η Οδηγία για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML Directive), το αμερικανικό BIS… Οι κανονισμοί πολλαπλασιάζονται εκθετικά και η πίεση προς τις επιχειρήσεις κλιμακώνεται:
- Στην Ευρώπη, η Οδηγία CS3D σχετικά με την υποχρέωση επιμέλειας όσον αφορά τη βιωσιμότητα, η οποία έχει προγραμματιστεί για το 2029, θα απαιτήσει από τις πολύ μεγάλες εταιρείες να εντοπίζουν και να διαχειρίζονται τους κινδύνους σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας τους.
- Όσον αφορά τους ελέγχους εξαγωγών, ο Κανόνας Συνεργασίας BIS των ΗΠΑ στοχεύει στις ξένες θυγατρικές που ανήκουν κατά πλειοψηφία σε οντότητες που έχουν υποστεί κυρώσεις. Στην πράξη, για έναν υπεύθυνο λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων, αυτό σημαίνει ότι ο απλός έλεγχος εάν ένα όνομα εμφανίζεται σε μια λίστα δεν επαρκεί πλέον: είναι απαραίτητο να αναλυθεί η δομή ιδιοκτησίας ενός τρίτου, οι δεσμοί του με άλλες εταιρείες και, ανάλογα με το προϊόν, ο προορισμός και η τελική του χρήση.
- Στο πλαίσιο της καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, ο AMLA προβλέπει άμεσες επιθεωρήσεις, που θα ξεκινήσουν το 2028, σε περίπου σαράντα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που θεωρούνται ότι διατρέχουν τον υψηλότερο κίνδυνο.
Οι εταιρείες έρχονται αντιμέτωπες με έναν αυξανόμενο αριθμό νέων κανονιστικών ρυθμίσεων, οι οποίες καλύπτουν, μάλιστα, πολύ διαφορετικούς τομείς. Ωστόσο, όλες συγκλίνουν στην ίδια απαίτηση: να γνωρίζουν με ακρίβεια ποια είναι τα αντισυμβαλλόμενα μέρη τους.
Η πρόκληση για μια εταιρεία δεν είναι πλέον απλώς να γνωρίζει τα αντισυμβαλλόμενα μέρη της, αλλά να αξιολογεί την έκθεση ολόκληρης της αλυσίδας τρίτων μερών που συνδέονται με την εμπορική σχέση — από τα πιο άμεσα έως τα πιο απομακρυσμένα.
- Magali Bouron - Risk & Compliance Specialist - LSEG Risk Intelligence
Το να γνωρίζετε απλώς τα αντισυμβαλλόμενα μέρη σας δεν επαρκεί πλέον: πώς να παρακολουθείτε ολόκληρο το οικοσύστημα των σχέσεών σας
Οι εξελίξεις αυτές μετατοπίζουν το κέντρο βάρους του κινδύνου συμμόρφωσης. Ο στόχος δεν είναι πλέον απλώς ο εντοπισμός μιας εταιρείας που έχει υποστεί ρητές κυρώσεις· αυτό δεν εγγυάται σε καμία περίπτωση ότι ο συγκεκριμένος συνεργάτης είναι απαλλαγμένος από κινδύνους. Ένας τέτοιος συνεργάτης ενδέχεται να εγκυμονεί κινδύνους για τη φήμη σας, ακόμη και χωρίς να έχει υποστεί επίσημες κυρώσεις — για παράδειγμα, εάν η εταιρεία του συνδέεται με κάποιο πολιτικά εκτεθειμένο πρόσωπο, εάν ελέγχεται άμεσα από μια «ευαίσθητη» οντότητα ή εάν κατονομάζεται στο πλαίσιο έρευνας για απάτη, διαφθορά ή νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.
Η παρακολούθηση των κυρώσεων είναι απαραίτητη, ωστόσο τα συγκεκριμένα δεδομένα, από μόνα τους, αφήνουν κενά στην πληροφόρηση. Μια προηγμένη ανάλυση κινδύνων συμμόρφωσης οφείλει να διασταυρώνει πληροφορίες από άλλες βασικές πηγές:
πολιτικά εκτεθειμένα πρόσωπα (ΠΕΠ);
την πλήρη αλυσίδα ιδιοκτησίας, συμπεριλαμβανομένων των διευθυντών, των μετόχων και των πραγματικών δικαιούχων (UBOs)·
στοιχεία σχετικά με την οικονομική φερεγγυότητα·
δημοσιεύματα που αφορούν αρνητικά γεγονότα (adverse media), τα οποία αποκαλύπτουν έρευνες, σοβαρές καταγγελίες ή διασυνδέσεις με εγκληματική δραστηριότητα, προτού αυτές απειλήσουν τις επιχειρηματικές σας δραστηριότητες.
Οι επιχειρηματικές αποφάσεις πρέπει οπωσδήποτε να ενσωματώνουν μια ολοκληρωμένη εικόνα για την κατάσταση των επιχειρηματικών εταίρων: πιστοληπτική ικανότητα, έκθεση σε κινδύνους, φήμη, συμμόρφωση και κυρώσεις. Αυτό απαιτεί τη χαρτογράφηση όλων των κινδύνων και τον συνδυασμό συστηματικών ελέγχων κατά την έναρξη της συνεργασίας με τη συνεχή παρακολούθηση του οικοσυστήματος των σχέσεων της εταιρείας.
Πέρα από το ζήτημα των κυρώσεων, ο κίνδυνος μη συμμόρφωσης επηρεάζει την επιχείρηση από τη στιγμή που αυτή συνεργάζεται με ακατάλληλους εταίρους, έστω και έμμεσα. Το ζήτημα αυτό μπορεί να αφορά περιστατικά μικρής κλίμακας και να εκδηλωθεί εντός πολύ σύντομων χρονικών διαστημάτων.
– Leeroy Aoulou – Head of Sales Enterprise– Coface Business Information France.
Μείνετε ένα βήμα μπροστά και λάβετε αποφάσεις με αυτοπεποίθηση:
Από τη διαχείριση κινδύνων έως την ανάπτυξη: μελετήστε την έρευνα της Coface.
Ακολουθήστε τον οδικό χάρτη Open Advantage και ανακαλύψτε 5 στρατηγικές για να ξεκλειδώσετε την ανάπτυξή σας
Επικοινωνήστε με το τοπίκό μας γραφείο και λάβετε μια εξατομικευμένη παρουσίαση της λύσης Urba360xLSEG!
